記者近日從上海保險市場獲悉，作為我國養老保障體制的重要補充———個人繳納商業養老金制度，有望通過論證在稅收優惠政策上獲得突破，并進而在上海實行試點。就在上周，上海保監局相關人士透露，受中國保監會委托，該局正在進行“個人延稅型養老保險運營機制”的研究項目，在9月底前完成方案論證。

　　據悉，這樣一個項目主要涉及到上海金融辦、上海的稅務部門、商業養老金公司以及相關企業等多方共同參與論證。相關人士表示，這一項目的論證啟動，將借鑒美國的401K特殊個人養老年金計劃。

    保監局：一旦確定上海將先行試點

　　保監局負責人稱，目前的項目論證還處在初始階段，類似“個人稅延型養老保險”的產品在海外已經較為普遍，如美國的401K養老金計劃、香港實行的強積金計劃，雖然從項目論證到率先試點還沒有具體的時間表示，但是可以肯定的是，一旦確定下來，上海將先行試點，如果成功，會推廣至其他經濟發達城市。

　　不過，業內人士對這樣一個計劃何時能真正從理論付諸實踐表示擔憂。一家商業養老險公司負責人提出，這類養老保險制度一旦推出，無疑將推動個人補充養老保險市場和國外接軌，起到完善我國養老保險制度的作用，但是由于我國針對個人補充養老保險的稅收優惠制度尚未明朗，因此上海到底能不能真正啟動、何時啟動這樣一個機制尚不得而知。

　　據了解，現在政府財稅政策鼓勵一般體現在三個環節：雇主、雇員繳費在“稅前列支”；基金投資運營取得的收入可以免稅或延遲納稅；企業年金支付階段的免稅。

    業內人士：上海項目論證關鍵在于稅收政策

　　中共國家稅務總局黨校副教授韓曉琴在接受記者采訪時稱，在目前整個國家保障體系不完善，保障程度并不高的情況下，像在上海率先進行國家養老體制補充的試點，是一個好事。但是事實上，項目論證的關鍵所在是上海要展開“個人延稅型養老保險運營機制”，國家財政如果對此進行稅收上的優惠，即現時免稅繳納，那么就要承擔每年國家財政在這一塊的稅收損失；如果稅收政策不給予支持，就無法真正鼓勵企業幫助個人繳納養老年金的積極性，同樣也無法調動個人的積極性，促進國內企業年金市場發展。

　　這對于國家財稅是一個兩難的抉擇，而在對支持企業年金發展的韓曉琴看來，這兩者之間其實并不矛盾。表面上，稅收優惠政策會減少政府的即期收入，但實際隨著年金基金規模的不斷積累和市場化運營，將為

資本市場提供源源不斷的資金，從而推動經濟增長和政府財力的增強。

　　韓曉琴分析，在實際中，部分企業將建立的年金以人身保險形式投保到各人壽保險公司，這樣，不可避免產生了稅務機關與納稅人之間對此類性質年金在納稅上的分歧。稅務機關認為，年金人身保險費應按規定繳納個人所得稅，而納稅人則認為，公司繳納的年金是在依法參加基本養老保險的基礎上，建立的補充養老保險制度，是按照國家《企業年金試行辦法》辦理的，不應該繳稅。那么，鑒于這種情況，依照財政部、國家稅務總局的有關規定，單位為職工個人購買商業性補充養老保險等，在辦理投保手續時應作為個人所得稅的“工資、薪金所得”項目，按稅法規定繳納個人所得稅。

　　她表示，在上海進行的“個人稅延型養老保險運營機制”研究項目，其目的是希望國家的稅收政策能夠給予這部分補充養老金制度能夠實行稅收優惠，因為在國務院第42號文件中，雖明確規定，企業繳費在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支，但是該文件只是針對企業繳費階段的免稅政策，沒有考慮對企業代個人繳納養老年金的稅收優惠政策。

   稅務部門：美國模式借鑒有障礙

　　記者了解到，“401K計劃”也稱為“401K條款”，是美國1978年《國內稅收法》第401條K項的規定。它是美國一種特殊的養老金制度。按該計劃，企業為員工設立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，而企業一般也為員工繳納一定比例的費用。員工自主選擇

證券組合進行投資，收益計入個人賬戶。該計劃多年的實踐經驗表明，它的延遲納稅功能，深受企業和員工歡迎，其的重心也是延遲納稅。這類計劃允許雇主將年金報酬直接以稅前供款形式存入雇員的利潤分享或

股票紅利計劃的賬戶中，一方面雇員的年金報酬免稅，另一方面企業將供款部分列入成本降低企業稅收。

　　據悉，上海正在論證的個人延稅型養老保險體制，也將考慮采納美國這種特殊的養老金制度。但一位稅務部門負責人指出，推出個人稅延型養老年金，在政策方面尚有兩大難點：第一，401K需要的是稅務部門對個人所得稅和牽涉的企業所得稅的部分延遲收取甚至減免，這對稅務部門意味著損失。而且，有關設計的細節內容牽涉到整個稅收體系的重新組建，稅務部門能否同意？第二、對于企業來說，401條款要求企業在員工賬戶上需要增加新的資金投入，這等于企業的成本將增加，企業是否愿意？

　　而其最大的難點在于稅務部門的態度。客觀說來，如果沒有稅收上的延遲或者減免，是無法吸引到這些資金參與的。稅務部門為企業年金提供的稅收優惠是企業和個人參加類401K計劃的內在動力。

　　名詞解釋>>個人延稅型養老保險

　　即企業在為個人繳納商業養老保險時，在其繳費和獲得投資收益階段不征稅，待個人達到退休年齡時，從其養老金賬戶領取時征收個人所得稅。
胡金華 每日經濟新聞